证券商不得由他业兼营。但金融机构得经主管机关之许可，兼营证券业务。
证券商不得投资于其他证券商。但兼营证券业务之金融机构，报经财政部核准者，不在此限。
华侨及外国人投资证券商者，应经主管机关核准。
第四十六条 （兼营买卖之区别）
证券商依前条第一项但书之规定，兼营证券自营商及证券经纪商者，应于每次买卖时，以书面文件区别其为自行买卖或代客买卖。
第四十七条 （证券商之资格）
证券商须为依法设立登记之公司。但依第四十五条第二项但书规定兼营者，不在此限。
第四十八条 （证券商之最低资本额）
证券商应有最低之资本额，由主管机关依其种类以命令分别定之。
前项所称之资本，为已发行股份总额之金额。
第四十九条 （证券商之负债总额）
证券商之对外负债总额，不得超过其资本净值之规定倍数；其流动负债总额，不得超过其流动资产总额之规定成数。
前项倍数及成数，由主管机关以命令分别定之。
第五十条 （证券商公司名称之使用）
证券商之公司名称，应标明证券之字样。但依第四十五条第二项但书之规定为证券商者，不在此限。
非证券商不得使用类似证券商之名称。
第五十一条 （董事、监察人及经理人投资及兼任之限制）
证券商之董事、监察人或经理人不得投资于其他证券商，或兼为其他证券商或公开发行公司之董事、监察人或经理人。但兼营证券业务之金融机构，因投资关系，其董事、监察人或经理人，得兼为其他证券商或公开发行公司之董事、监察人或经理人。
第五十二条 （删除）
第五十三条 （董事、监察人或经理人资格之限制与解任）
有下列情事之一者，不得充任证券商之董事、监察人或经理人；其已充任者，解任之，并由主管机关函请经济部撤销其董事、监察人或经理人登记：
一 有公司法第三十条各款情事之一者。
二 曾任法人宣告破产时之董事、监察人、经理人或与其地位相等之人，其破产终
结未满三年或调协未履行者。
三 最近三年内在金融机构有拒绝往来或丧失债信之纪录者。
四 依本法之规定，受罚金以上刑之宣告，执行完毕、缓刑期满或赦免后未满五年
者。
五 违反第五十一条之规定者。
六 受第五十六条及第六十六条第二款解除职务之处分，未满五年者。
第五十四条 （业务人员资格之限制）
证券商雇用对于有价证券营业行为直接有关之业务人员，应为有行为能力之中华民国国民，且具备有关法令所规定之资格条件，并无下列各款情事之一者：
一 受破产之宣告尚未复权者。
二 兼任其他证券商之职务者。
三 投资于其他证券商者。
四 曾犯诈欺、背信罪或违反工商管理法律，受有期徒刑以上之宣告，执行完毕，
缓刑期满或赦免后未满三年者。
五 有前条第二款至第四款及第六款之情事者。
六 违反主管机关依照本法所发布之命令者。
前项业务人员之职称，由主管机关以命令定之。
第五十五条 （营业保证金）
证券商于办理公司设立登记后，应依主管机关规定提存营业保证金。
因证券商特许业务所生债务之债权人，对于前项营业保证金，有优先受清偿之权。
第五十六条 （董事、监察人及受雇人之解职）
主管机关发现证券商之董事、监察人及受雇人，有违背本法或其他有关法令之行为，足以影响证券业务之正常执行者，除得随时命令该证券商解除其职务外，并得视其情节之轻重，对证券商处以第六十六条所定之处分。
前项人员于解除职务后，应由证券商申报主管机关。
第五十七条 （特许或许可之撤销㈠）
证券商取得经营证券业务之特许，或设立分支机构之许可后，经主管机关发觉有违反法令或虚伪情事者，得撤销其特许或许可。
第五十八条 （证券商营业之申报）
证券商或其分支机构于开始或停止营业时，应向主管机关申报备查。
第五十九条 （特许或许可之撤销㈡）
证券商自受领证券业务特许证照，或其分支机构经许可并登记后，于三个月内未开始营业，或虽已开业而自行停止营业连续三个月以上时，主管机关得撤销其特许或许可。
前项所定期限，如有正当事由，证券商得申请主管机关核准延展之。
第六十条 （证券商之禁止行为及其例外）
证券商不得收受存款、办理放款、借贷有价证券及为借贷款项或有价证券之代理或居间。但经主管机关核准者，得为下列之行为：
一 有价证券买卖之融资或融券。
二 有价证券买卖融资融券之代理。
证券商办理有价证券买卖融资融券之管理办法，由财政部拟订报请行政院核定之。
第六十一条 （有价证券买卖融资融券之成数）
有价证券买卖融资融券之额度、期限及融资比率、融券保证金成数，由主管机关商经中央银行同意后定之；有价证券得为融资融券标准，由主管机关定之。
第六十二条 （自行买卖有价证券之限制）
证券经纪商或证券自营商，在其营业处所受托或自行买卖有价证券者，非经主管机关核准不得为之。
前项买卖之管理办法，由主管机关定之。
第一百五十六条及第一百五十七条之规定，于第一项之买卖准用之。
第六十三条 （三十六条之准用）
第三十六条关于编制、申报及公告财务报告之规定，于证券商准用之。
第六十四条 （保护措施）
主管机关为保护公益或投资人利益，得随时命令证券商提出财务或业务之报告资料，或检查其营业、财产、帐簿、书类或其他有关物件；如发现有违反法令之重大嫌疑者，并得封存或调取其有关证件。
第六十五条 （违法之纠正）
主管机关于调查证券商之业务、财务状况时，发现该证券商有不符合规定之事项，得随时以命令纠正之。
第六十六条 （违法之处分）
证券商违反本法或依本法所发布之命令者，除依本法处罚外，主管机关并得视情节之轻重，为下列处分：
一 警告。
