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１５ 债款性证券投资的购置成本和偿还价值之间的差额（购买时的折价或溢价），通常由投资者在债券买入之后和到期前的期间内摊销，从而使投资的收益前后一致。折价或溢价的摊销额，应当象利息一样代记或借记收益，并增加或减少证券的帐面金额。由此得出的帐面金额就可视为当时的成本。
投资的帐面金额
短期投资
１６ 对于短期投资的帐面金额应如何恰当地确定，有不同的意见，有的认为，在历史成本惯例下编制的财务报表，投资项目适用“成本与可变现净值孰低”的一般规则，同时，因为多数短期投资都有市价，所以投资的帐面金额按照成本与市价孰低确定。这种帐面金额确定方法的支持者提出，这样能得出审慎的资产负债表金额，不会造成在收益中确认未实现利益。他们提出，股票市价的侥幸的、而且是会逆转的变动，只不过是由于选定了某一特定资产负债表日期所产生的结果，因而不能记入帐内。
１７ 另外一些人提出，鉴于短期投资是随时可以变现的财富存放形式，或是现金的替代物，故宜按照公正价值，即通常的市场价值进行估价。企业关心的不是投资项目的成本，而是变卖这些项目时可以获得的现金。投资与存货不同，因为投资一般都能不费事地售出，而存货在销售确立之前通常是不宜承认其销售利润的。每项投资都不是企业所必需的。例如，一笔股权性投资卖出之后，所得款项投资于银行存款，对企业毫无妨碍。因此，投资宜按市价编报。以市价为帐面金额的支持者还提出，按照历史成本编报投资，会允许企业管理部门随意确定收益金额。因为人们可以将选出投资进行销售，在售出后又立即重新买进，并将所得利润作为收益编报，而这种交易并没有改变企业的经济状况。
１８ 一般地说，企业所关心的是其作为短期投资的各项证券的总体价值，而不是个别的投资，因为这些投资是共同作为财富的储存而持有的。与此相一致，按照成本与市价孰低列帐的投资是在证券投资总体的基础上，按照投资的总额或分类估价，而不是在个别投资的基础上。不过，有的人认为，采用证券投资总体为基础会造成以未实现收益冲低损失的结果。
长期投资
１９ 长期投资通常按成本列帐。长期投资的价值如果发生非暂时性的下跌，就应减少帐面金额以确认这项跌价。投资价值的标志，可以参照市价，参照被投资者的资产和营业成果以及预期能由投资带来的现金流量，并且考虑投资者的风险及其对被投资者的利害关系的类型和程度。对于被投资者在分配上限制和对于投资者的变卖上的限制，也可能影响对投资所定的价值。
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