6. 接受业绩比较基准的适用性并可合理说明主动管理与业绩比较基准的偏离；
7. 业绩比较基准具有可复制性。
（四）基金、集合计划首次募集应当符合以下要求：
1．可以人民币、美元或其他主要外汇货币为计价货币募集；
2. 基金募集金额不少于2亿元人民币或等值货币；集合计划募集金额不少于1亿元人民币或等值货币；
3. 开放式基金份额持有人不少于200人，封闭式基金份额持有人不少于1000人，集合计划持有人不少于2人；
4. 以面值进行募集，境内机构投资者可以根据产品特点确定面值金额的大小。
五、投资运作
（一） 除中国证监会另有规定外，基金、集合计划可投资于下列金融产品或工具：
1. 银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；
2. 政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织（附件2）发行的证券；
3. 已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区（附件3）证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；
4. 在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；
5. 与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；
6. 远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所（附件4）上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。
前款第1项所称银行应当是中资商业银行在境外设立的分行或在最近一个会计年度达到中国证监会认可的信用评级机构评级（附件5）的境外银行。
（二） 除中国证监会另有规定外，基金、集合计划不得有下列行为：
1. 购买不动产。
2. 购买房地产抵押按揭。
3. 购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。
4. 购买实物商品。
5. 除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%。
6. 利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外。
7. 参与未持有基础资产的卖空交易。
8. 从事证券承销业务。
9. 中国证监会禁止的其他行为。
