第二十九条 对实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等方式的资本金进行评估，主要审查是否经过有资格的资产评估机构进行估价，估价方法是否符合法律、法规的要求，出资比例是否符合有关规定等。
第三十条 对货币方式的资本金进行评估，主要根据各投资者提供的财务报表和分年度资金安排承诺函，在对各投资者近3年的生产经营、资产负债及财务状况变动情况进行分析的基础上，确定各投资者的所有者权益指标，包括资本金、资本公积、盈余公积和未分配利润；分析各投资者的应偿还债务和其他在建或拟建项目投入资金等各项资金运用；综合平衡后确定各投资者用于本项目的资本金数额及分年度计划。
第三十一条 对负债进行评估，主要是对流动资金借款、其他短期负债、长期借款、长期债券、融资租赁等的筹措数额、筹措方式、筹资成本、计划安排或审批等进行落实。
第六章 财务评估
第三十二条 财务评估，是指在基础财务数据测算与分析的基础上，根据国家现行财税制度及有关规定，测算财务效益评估指标，考核项目的盈利能力和清偿能力，并进行不确定性分析，据以判别项目的财务可行性。
第三十三条 项目生产经营期投入物和产出物价格，在项目计算期内各年均采用以建设期末物价总水平为基础，并考虑生产经营期相对价格变化后的同一预测价格。
对项目生产经营期投入物和产出物价格进行预测时，要考虑其现实价格的合理性、市场供求状况及国家有关政策等因素对价格变化趋势的影响。
第三十四条 基础财务数据，除总投资与资金来源外，还包括计算期与生产负荷、成本与费用、销售收入与销售税金及附加、利润总额与利润分配等。
第三十五条 项目计算期与生产负荷。
1．项目计算期包括建设期和生产经营期。确定项目计算期，应充分考虑产品市场供求情况及技术进步因素。
2．生产负荷又称生产能力利用率，是指项目建成投产后各年实际产量与设计生产能力的比值。确定项目生产经营期各年的生产负荷时，要有充分依据，应考虑原材料、燃料、动力供应、产品市场需求及工艺技术等因素变化对生产负荷的制约和影响作用。
第三十六条 成本与费用估算。
1．总成本费用是指项目各年为生产和销售产品而花费的全部成本和费用。其计算公式为：
总成本费用＝产品制造成本＋管理费用＋财务费用＋销售费用
2．产品制造成本，是指企业生产过程中实际消耗的直接材料、直接工资、其他直接支出和制造费用。其中，直接材料包括企业生产经营过程中消耗的原材料、辅助材料、备品备件、外购半成品、燃料、动力、包装物以及其他直接材料；直接工资包括企业直接从事产品生产人员的工资、奖金、津贴和补贴；其他直接支出包括从事产品生产人员的职工福利费等；制造费用包括企业各个生产单位为组织和管理生产所发生的生产单位管理人员工资、职工福利费、生产单位房屋建筑物及机器设备等的折旧、油田维护费、矿山维简费、租赁费、修理费等及其他制造费用。
3．管理费用，是指企业行政管理部门为管理和组织经营活动而发生的各项费用，包括公司经费、工会经费、土地使用费、技术转让费、无形资产摊销、开办费摊销、坏帐损失及其他管理费用。
4．财务费用，是指企业为筹集资金而发生的各项费用，包括企业生产经营期间发生的利息净支出、汇兑净损失、调剂外汇手续费、金融机构手续费以及筹资发生的其他财务费用等。项目评估时一般只考虑长期负债利息支出和短期负债利息支出，其中生产经营期间的长期负债利息净支出一般采用“滞后计息法”，即假定各年的还本付息在年末发生，计算出各年的财务费用后再计算当年的还本付息资金来源。
5．销售费用，是指企业在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项经费。
6．经营成本，是指总成本费用扣除固定资产折旧费、维简费、无形资产及递延资产摊销费和利息支出以后的全部费用。其计算公式为：
经营成本＝总成本费用－固定资产折旧费－维简费－无形资产及递延资产摊销费－利息支出
第三十七条 销售收入与销售税金及附加。
1．产品销售收入是指项目建成投产后在一定时期内销售产品而取得的收入。产品销售收入按含税价格计算。
2．销售税金及附加是指项目建成投产后在一定时期内因销售产品而发生的增值税、消费税、营业税、资源税、城乡维护建设税及教育费附加等。其中增值税计算公式如下：
增值税＝当期销项税额－当期进项税额
3．销售收入与销售税金及附加的估算与审查，应随项目具体情况而定，分别按生产经营各年的生产能力利用率（生产负荷）进行计算，审查和鉴定产品销售价格是否符合现实情况和市场变化趋势，审查和鉴定各种税金及附加的计算是否符合国家规定。
确定产品销售价格时，一般采用估算时的实际价格或一段时期内的平均价格，并且在评估报告中加以预测及分析。
项目产出物有外销时，应计算外汇销售收入，并按评估时汇率折算成人民币，再计入销售收入总额。
第三十八条 利润及利润分配的估算，应按照现行财务制度测算。主要指标计算公式如下：
产品 产品销 总成 其他
销售利润＝销售－售税金－本费＋销售
收入 及附加 用 利润
利润总额＝销售利润＋投资净收益＋营业外收入－营业外支出
第三十九条 盈利能力分析，主要计算销售利润率、投资利润率和财务内部收益率等指标。
1．销售利润率，指项目建成投产后年平均利润总额与年平均销售收入的比值。其计算公式如下：
生产经营期年平均利润总额
项目销售利润率＝－－－－－－－－－－－－×100％
生产经营期年平均销售收入
2．投资利润率，指项目建成投产后，生产经营期各年利润总额的年平均数与项目总投资之比率。计算公式为：
生产经营期年平均利润总额
投资利润率＝－－－－－－－－－－－－×100％
项目总投资
3．财务内部收益率，是指项目在计算期内各年差额净现金流量现值累计等于零的折现率，它反映项目所占用资金的盈利水平。其表达式为：
ｎ －ｔ
内部收益率： ∑ （ＣＩ－ＣＯ）t （1＋ＩＲＲ） ＝0
ｔ＝1
其中，ＩＲＲ－－内部收益率；
