3、现金利息倍数 ＝ 经营性现金流量净额/利息支出
三、工商企业盈利能力评估，应当分析发债主体收入、利润的来源和构成，考察各类资产减值准备计提情况，分析其对未来盈利的影响。
四、盈利能力指标评估，应当剔除非经常性损益项目，确保盈利指标真正体现发债主体核心盈利能力。
五、工商企业资本结构评估，应当分析负债水平与结构，负债结构与资产结构匹配状况，考察存货和应收账款规模以及对发债主体营运资金的影响，分析或有负债情况，综合评价发行人的债务管理能力。
商业银行主要评级方法
一、商业银行个体评估要素，主要包括影响银行信用质量的外部环境、运营因素、内部管理风险和财务实力等。
（一）银行外部环境评估，主要考察经济环境、监管环境和行业环境，掌握银行业和受评银行的利润波动与风险状况。经济环境包括经济周期、产业政策、地区经济状况等。监管环境包括货币政策、利率政策、外汇政策、监管政策等。行业环境包括行业特征、竞争环境等。
（二）银行运营因素评估，主要考察公司治理、管理战略、竞争地位等，评估受评银行内部运营状况及其信用质量。公司治理包括基本结构、决策机制、执行机制、监督机制、激励约束机制等。管理战略包括管理层素质、风险偏好等。
（三）银行管理风险评估，主要考察受评银行信用风险、市场风险、流动性风险、经营决策风险、操作风险等管理能力，评估受评银行安全性等。
（四）银行财务实力评估，主要考察受评银行盈利能力、资产质量、资产流动性及资本充足性等。
二、商业银行基本财务指标，主要包括资产和存贷款规模、盈利能力、流动性、资产质量、资本充足性等。
（一）盈利能力指标主要包括：
1、净资产收益率 ＝ 净利润/平均净资产
2、拨备前资产收益率 ＝ 拨备前净营业利润/平均总资产
3、资产收益率 ＝ 净利润/平均总资产
4、资产费用率 ＝ 营业费用/平均总资产。其中，拨备前净营业利润＝营业收入-营业支出-营业费用＋投资净收益-营业税金及附加。
