中国证券监督管理委员会关于王川违反证券法规行为的处罚决定
（1998年10月19日）
王川：
最近，中国证监会对王川违反证券法规，利用内幕信息买卖上海延中实业股份有限公司(以下简称延中实业)股票的行为进行了调查。
经查实，今年2月期间，北京北大方正集团公司(以下简称北大方正)曾就协议受让延中实业流通股一事请求中国证监会豁免，但未能得到中国证监会的同意。3月期间，北京大学校办产业办公室(以下简称北大校产办)在北大方正协议受让延中实业流通股末果的情况下，决定由北京大学下属校办企业，通过二级市场参股延中实业，并于5月11日正式举牌公告。截至5月11日，北大校产办所属四家企业共计持有延中实业股份5．077％，其中，北京北大科学技术开发公司(以下简称北大科技)购入3，417，674股，占3．2964％，北京正中广告公司购入1，766，327股，占1．7036％。在此期间，王川担任北大方正副总裁兼北大科技总经理(法定代表人)，属于内幕人员。王川利用北京大学参股延中实业这一内幕信息，于1998年2月10日在南方证券北京翠微路营业部，以10元左右的价格买人延中实业股票68，000股，并于4月15日在湘财证券北京营业部以20元左右的价格全部卖出，获利61万元。
王川的上述行为违反了《
禁止证券欺诈行为暂行办法》(以下简称
《欺诈办法》)第
三条关于“禁止任何单位或者个人以获取利益或者减少损失为目的，利用内幕信息进行证券发行、交易活动”的规定，构成《
股票发行与交易管理暂行条例》(以下简称
《股票条例》)第
七十二条所述“内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其他人员……根据内幕信息买卖股票或者向他人提出买卖股票的建议”的行为。
为严肃证券法纪，维护证券市场秩序，依照
《欺诈办法》第
十三条和
《股票条例》第
七十二条的规定，经研究决定：
