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浙江省宁波市人民检察院诉宁波利百代投资咨询有限公司、陈宗纬、王文泽、郑淳中非法经营案

  一、根据本案事实,被告单位利百代公司及被告人陈宗纬、王文泽、郑淳中的行为已经构成非法经营罪,应当依法惩处。
  首先,被告单位利百代公司及被告人陈宗纬、王文泽、郑淳中的行为违反了我国关于证券经营管理的法律、法规和政策。
  我国证券市场实行证券业务许可制度。公开发行证券,必须符合法律、行政法规规定的条件,并依法报国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准,未经依法核准,任何单位和个人不得公开发行证券。国务院办公厅、证监会亦多次明文要求严厉打击以证券期货投资为名进行的违法犯罪活动,对超出核准的经营范围、非法从事或变相非法从事证券期货交易活动的,以涉嫌非法经营罪立案查处。证监会曾发文明确规定,以非上市公司将要上市并可以获得高额的原始股回报等为幌子,或者编造虚假的公司经营业绩和许诺丰厚的投资回报率等手段,诱骗投资者购买非上市公司股票,从而进行收取代理费等费用的违法活动,属于非法代理买卖非上市公司股票。非法发行股票和非法经营证券业务的行为严重危害社会稳定和金融安全。其主要形式,一是编造公司即将在境内外上市或股票发行获得政府批准等虚假信息,诱骗社会公众购买所谓“原始股”;二是非法中介机构以“投资咨询机构”、“产权经纪公司”、“外国资本公司或投资公司驻华代表处”的名义,未经法定机关批准,向社会公众非法买卖或代理买卖未上市公司股票;三是不法分子以证券投资为名,以高额回报为诱饵,诈骗群众钱财。
  本案中,被告单位利百代公司并未取得国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核发的证券业务许可证,但擅自公开向社会不特定群众代理销售非上市股份有限公司的股票,且系拆细发行。在经营活动中,该公司谎称涉案非上市股份有限公司将要上市、投资人可以获得高额原始股回报,诱骗投资者购买涉案非上市股份有限公司的股票,从中收取代理费等费用,其行为属于非法代理买卖非上市公司股票的违法行为。利百代公司经工商管理部门核准的经营范围是实业项目投资策划咨询、会计业务咨询、企业管理咨询、企业股份制改造、企业转制策划咨询,并不包括证券经营业务。该公司在因超范围经营被工商行政管理部门处罚后,虽申请并经工商行政管理部门核准增加了“代办产权交易申请手续”的经营范围,但依照有关规定,“代办产权交易申请手续”是指接受产权所有人委托,以产权所有人的名义向产权交易机构提出产权交易申请的服务业务,不涉及其他产权交易营销行为。根据有关规定,产权交易经纪机构是指具有产权交易从业资格,接受企业委托代理产权交易的中介机构,且从事产权交易业务的人员必须具有相应的经纪资格。利百代公司不具有产权交易的从业资格,并非产权交易经纪机构,被告人陈宗纬、王文泽、郑淳中等利百代公司人员亦不具有相应的经纪资格。利百代公司超出工商行政管理部门核准的经营范围,既未被授权或许可经营证券业务,又不具备产权交易经纪机构资格,而非法从事证券交易活动,其行为属于非法经营。


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