《关于修改＜上市公司收购管理办法＞第六十三条的决定》（征求意见稿）答记者问
（2008年8月17日）
一、《关于修改＜上市公司收购管理办法＞第六十三条的决定》（征求意见稿）主要内容是什么？
答：《关于修改＜上市公司收购管理办法＞第六十三条的决定》（征求意见稿）（以下简称《征求意见稿》）是对《
上市公司收购管理办法》（以下简称
《收购办法》）第
六十三条第二款有关豁免程序规定做出了两方面的调整。第一，对于根据第六十三条第一款第（二）项“在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的30％的，自上述事实发生之日起一年后，每12个月内增加其在该公司中拥有权益的股份不超过该公司已发行股份的2％（俗称自由增持）”规定提出豁免申请的，由事前申请调整为事后申请。根据该条第一款其他规定情形提出豁免申请的，程序不变。第二，根据监管实践需要，相应将中国证监会对以简易程序申请豁免事项的处理期限由5个工作日调整为10个工作日。
二、《征求意见稿》修改的依据及其相关监管制度安排是什么？
答：《征求意见稿》是依据《
证券法》有关上市公司收购的原则规定，在
《收购办法》的制度框架下，适应股权分置改革后资本市场发展实践的需要做出的程序性调整，符合公开公平公正的市场化原则。《征求意见稿》针对不会导致上市公司控制权变动的股份增持行为，借鉴国际成熟资本市场的监管经验进行规范，在保持对一般收购行为的监管要求的同时，适当增加了控股股东增持股份的灵活性，符合我国资本市场的实际情况。
在监管制度安排上，一方面，文件正式颁布后，证券交易所将制定相关业务规则，要求当事人在首次增持行为发生后3日内公告增持情况，如果该次增持股份数量未达到2％的上限，须同时公告后续增持意向。另一方面，根据《
证券法》和
《收购办法》有关规定，前述股份增持行为被豁免要约义务的前提是，行为人应当符合《
证券法》第
四十七条关于限制短线交易即“持有上市公司股份百分之五以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入”的规定、第
七十三条关于禁止利用内幕信息从事证券交易活动的规定、第
七十七条关于禁止操纵市场的规定，同时应当符合
《收购办法》第
六条关于收购人资格的规定以及其他相关规定。
