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【作者简介】
陈斌彬，华侨大学法学院副教授、法学博士。
【注释】根据监管组织结构理论，金融监管可分为统一监管和多边监管两种基本模式。统一监管是指由一个统一的机构实施对所有金融机构、金融产品和金融市场的监管。监管者不仅要对金融安全和稳定负责，防范和化解系统风险，还要对金融机构的审慎经营、商业行为进行全面的监管。多边监管是指由多个机构实施对不同金融产品、不同金融机构和不同金融市场的监管，监管机构间没有隶属关系，各自在其权属范围内执行监管权力、履行监管义务。参见吴风云：《统一监管与多边监管的悖论：金融监管组织结构理论初探》，《金融研究》2002年第9期。
相对于州政府，美国联邦政府的监管起到了更大的作用。如无特别说明，本文仅限于分析联邦层面的金融监管体制。
美国所有国民银行都是FRS成员，而州银行可自行选择是否成为FRS成员。See The Federal Reserve Board, the Structure of Fed-eral Reserve System, http://federalreserve.gov/pubs/frseries/frseri3.htm, 2010-04-21.
参见赵静梅：《美国金融监管结构的转型及对我国的启示》，《国际金融研究》2007年第12期。
参见陈刚：《新华社记者综述布什试图为二十国集团峰会定下基调》，http:// news.xinhuanet.com/world/2008-11/14/content_10357675.htm, 2009-10-21。
参见洪艳蓉：《危机之辩：次贷证券化与金融监管》，载陈安主编：《国际经济法学刊》第16卷第2期，北京大学出版社2009年版，第19页。
See Erik F. Gerding, the Subprime Crisis and the Outsourcing of Financial Regulation to Financial Institution Risk Models: Gode, Crash, and Open Source, http:// ssrn.com/abstract=1273467, 2009-10-01.
如美林公司和贝尔斯登公司分别被美国银行和摩根大通银行收购，摩根斯坦利公司和高盛公司变身为银行控股公司，雷曼兄弟彻底破产。参见余永定：《美国五大投行全军覆没》，http://bank.jrj.com.cn/2008/12/3109583212505-3.shtml,2010-04-21。
参见朱周良：《诺奖得主：次贷危机应归咎于监管失误》，http://WWW.p5w.net/news/gicj/200807/t1770442.htm,2008-07-08.
See Michael Bloomerg and Charles Shuumer, Sustaining New York''s and the US''s Global Financial Services Leadership, See The Wall Street Jouranal,25 Jan,2007.
See Financial Services Roundtable, Unveils the blueprint for U.S.Financial Competiveness, November 7, 2007, http://WWW.fsround.org/media/pdfs/BlueprintRelease.pdf,2009-10-28 ; U.S Treasury, Blueprint for a Modernized Financial Regulatory Structure
March 29,2008,http: // WWW.treas.gov/offices/domestic-finance/regulatory-blueprint/,2009-10-28.
See U.S Treasury, Financial Regulatory Reform, A New Foundation, June 18 2009, http://WWW.financialstability.gov/docs/regs/FinalReport_web.p, 2009-11-30.
根据《金融监管改革新基础》的规定，一级金融控股公司是指由于规模、杠杆和关联的结合造成其倒闭会对金融稳定构成威胁的金融机构。See U.S Treasury, Financial Regulatory Reform, A New Foundation, June 18 2009, http://WWW.financialstability.gov/docs/regs/FinalReport_web.p, 2009-11-30.
总统金融市场工作组于1987年股灾后成立，成员包括财政部长、FRS主席、SEC主席、CFTC主席，旨在为行业监管者解决公共政策问题提供一个交流和合作的平台。但是，该工作组不享有规则制定权或金融监管权。See Wkipedia,Working Group on Finance Markets , http://en.wikipedia.org/wiki/Working_Group_on_Financial_Markets, 2010-01-21.
如此轮次贷危机中，各种掠杀性住房抵押贷款、信用卡贷款对消费者的侵害就是典型明证。参见罗斌：《美国现行法对掠夺性房贷的规制及其局限性》，载北京大学金融法研究中心编：《金融法苑》总第78辑，中国金融出版社2009年版，第2页。
参见唐风：《美国政府公布70年来最大规模金融监管改革方案》， http://WWW.cfen.com.cn/web/meyw/2009-06/18/content_530931.htm,2009-06-18。
美国乔治·沃克·布什总统2008年3月29日颁布的《现代金融监管架构蓝图》曾提议合并SEC与CFTC。See U.S Treasury, Blueprint for a Modernized Financial Regulatory Structure March 29,2008,http: //WWW.treas.gov/offices/domestic-finance/regulatoryblueprint/, 2009-10-28.
参见包明友：《美国金融监管改革路线图解析》，《中国金融》2009年第13期。
参见吴风云：《统一监管与多边监管的悖论：金融监管组织结构理论初探》，《金融研究》2002年第9期。
参见：《观点综述：“金融监管谋变”》，《经济展望》2004年第9期。
参见许凌燕：《金融统合监管法制研究———金融危机的反思与完善证券市场监管》，《月旦财经法杂志》2009年第3期。
参见《周小川：美国金融监管改革方案值得借鉴》，http://WWW.caijing.com.cn/2009-07-29/110215654.html, 2009-11-24.
例如，除了2003年9月和2004年3月召开两次联席会议后，迄今为止并没有见到任何有关这种金融监管合作的报道。参见洪艳蓉：《危机之辩：次贷证券化与金融监管》，载陈安主编：《国际经济法学刊》第16卷第2期，北京大学出版社2009年版，第60页。
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