当前，民间借贷呈现出疯狂态势，引起了各界人士的关注。具体来讲，笔者认为有如下几个方面的原因：一是追求资本逐利的心理效应。由于今年股市大跌、楼市不振，越来越多的资金从楼市、股市中撤出，随着借贷利率高涨，民间借贷渐渐成了居民新的“投资渠道”。二是从众效应的负面影响。据相关媒体报道，民间资本借贷月息回报普遍在2分以上，最高的甚至达5分，即年利率60%。最先进入该行的放贷人获得了巨额收益，进而吸引更多的资金蜂拥而入，甚至有些银行、上市公司、生产型企业也投身其中。三是房地产、矿业等行业资金需求量大。在信贷紧缩、楼市调控背景下，不少规模较小的房地产企业资金链趋紧；另外，这几年矿产行业高速发展，也急需大量资金的注入。这两个行业的一冷一热也使民间资本借贷空间迅速扩大。四是小企业融资困难。今年全球经济不景气，出口急速减少，小企业生存环境不乐观，但由于金融政策等原因能从银行贷到款的小企业寥寥无几，更多的小企业希望通过民间借贷完成融资。
相对于传统民间借贷而言，民间借贷的形式发生了的巨大变化。笔者通过比对民间借贷案件在主体、用途、法律关系复杂性等方面的不同，认为民间借贷大致可分为两种，一种为传统民间借贷，另一种为民间资本借贷。传统民间借贷的当事人之间往往具有特殊的人身关系，一般多发生在熟人、亲友之间。建立在血脉之情、朋友情谊、熟人信任、老乡之间的情感基础上；现在的民间资本借贷关系中往往会有担保人，有的甚至担保公司或地下钱庄就参与其中。传统民间借贷在用途上往往具有救急的功能，比如说购房、升学、治病等；民间资本借贷具有极大的资本性质，当事人都以盈利为目的，借贷人借贷用于投资，出借人往往以获得高额的利息为目的。传统民间借贷法律关系较为简单，往往都是民法中的债权债务关系，当事人往往只涉及出借人和借贷人；而民间资本借贷法律关系较为复杂，不仅有债权债务关系、商事担保关系，还涉及到国家的金融政策法规等。传统的民间借贷由于具有应急的功能，往往涉及的金额不高；而民间资本借贷由于具有投资的功能，数额至少上万，甚至几十万、上百万。
正是由于民间借贷的形式发生的巨大变化，其中蕴含的风险也快速增长。据相关媒体报道，以贷款为主业的担保公司的钱不是自己的，基本都是从民间借款来的，一般是普通家庭把钱交给中间人，中间人再把钱交给公司，是层层上交的金字塔形式，甚至有些地方有的年逾六旬的老人都愿意将“养命钱”用来放贷，一个担保公司老板跑路后，成百上千个普通家庭的借款就会血本无归。民间资金热衷高利贷反映出当前贷款结构不合理，中小企业融资困难，房地产行业死守挣扎和矿业追逐暴利。一旦经济环境发生变化，房价价格下跌，民间高利贷极有可能爆发巨大风险，引发一系列纠纷，影响社会的稳定。
