新形势下我国金融监管改革与完善
王平
【摘要】金融业事实上已经属于混业经营模式，而我国金融监管依然是专业化分工监管体制，存在与金融实践不一致、监管过度与监管空白并存、缺乏掌控金融全局的权威监管，不能很好地预防和化解系统性金融风险等弊病。应该借鉴最适合我国金融监管实际的国际经验，改革金融监管制度，其核心在于建立统一的金融监管体制。
【关键词】混业经营；金融监管；改革；统一监管
【全文】
一、西方金融业经营模式及我国金融业经营模式的变迁
（一）西方金融业经营体制的变迁
1．20世纪初混业经营向分业经营转换与混业经营并存
早期的英国，法律并不禁止商业银行从事投资银行业务或保险业务。美国早期证券业不发达，银行业承担了大量的金融业务，当时金融业大多是混业经营，19世纪初开始，银行也开始经营证券业务。1929年开始的经济大危机过后，1933年美国通过了《格拉斯—斯蒂格尔法》，标志着美国金融业从此进入分业经营时代。而英国则基于限制性的商业惯例、反竞争机制和自律等因素，在各金融机构之间形成业务的自然分工，形成了事实上的分业经营。日本、加拿大、法国、澳大利亚、新西兰、韩国等，也转向分业经营。
德国金融业一直采取混业经营体制，且主要采用全能银行的经营模式。早期主要是全能私人银行，从事存贷款、信托和证券业务；二战以后政府鼓励银行扩大包括证券业务在内的金融业务范围，包括：商业银行、投资银行、保险等各种金融业务，为企业提供中长期贷款、有价证券的发行交易、资产管理、财产保险等全面的金融服务，甚至还可以经营不具备金融性质的实业投资。此外还有瑞士、荷兰、卢森堡等国，也实行混业经营。
2．20世纪后期到现在普遍形成混业经营的模式
随着社会经济发展对金融服务的需求的加强，金融创新日新月异，模糊了不同金融机构业务的界限，银行业、证券业、保险业的产品日益趋同；金融全球化又加剧了各国金融机构之间的竞争，实行混业经营的金融机构能够很好地适应这种竞争，能够向市场提供全方位的金融服务面从而赢得竞争优势，而实行分业经营的商业银行面临危机，分业经营体制逐渐瓦解。
英国、加拿大、日本、韩国、美国等国都在七、八十年代开始改革，推行混业经营，形成了覆盖全球的混业经营体制。例如，英国于1971年实行了“竞争与信用控制政策”，鼓励银行业在更广泛的领域里展开竞争。1986年的金融改革，废除各项金融投资管制，允许银行提供包括证券业务在内的综合性金融服务。美国在1999年出台了《金融服务现代化法案》，最终恢复了混业经经营，结束了分业经营。
