我国的金融资源配置受到了很多因素的影响。首先，我国固有的二元经济结构导致了城乡金融资源配置的失衡。二元经济结构直接导致了在金融发展上也呈现出了二元结构的特征，城乡金融发展不协调，且农村金融逐步萎缩。农村地区金融产品和金融机构不足，且农村金融机构不断撤并。农村市场逐渐被商业银行所抛弃，且鲜为资本市场涉足。农村金融机构数量稀少也造成了其在农村金融市场上的垄断地位。其次，我国金融特许制度导致了金融机构资源配置的失衡。基于金融安全的考虑，我国监管机构一直奉行从严监管的理念，因此对于金融机构的市场准入保持了谨慎态度。但是在实践中，对于金融机构准入的特许制度却在很大程度上扮演了限制金融市场竞争的作用。民营资本基本上被排除在了大型金融机构之外，中小型金融机构的设立也受到了诸多限制。民营金融机构与有国有背景的大型金融机构相比显得势单力薄，更不必说与其同台竞争。民间金融等非正规金融因不被监管当局认可而一直处于灰色地带。国有金融机构和大型金融机构由于鲜有民间金融机构和中小型金融机构与之竞争而取得了市场优势地位从而形成垄断。
同时，金融垄断又加剧了金融资源配置的失衡。在金融垄断形成后，占据了垄断地位的金融机构利用其市场支配地位或者优势地位，或者选择交易对象，或者垄断定价，导致了金融服务的需求者不能获得金融服务或者必须支付更高的成本。同时，这些金融机构还会基于逐利动机抛弃一些利润低的地区，导致该地区金融服务供给不足。这些情况都会导致金融资源不能由不同主体平等享有，加剧了金融资源配置的失衡。
（三）金融垄断对社会公平的负外部性考量
如前所述，金融发展促进社会公平的前提是合理的金融市场结构。一旦金融市场出现垄断，其对于社会公平的作用将是负面的。结合我国当前金融市场的现状，我们不难截取其中若干个富有典型性的断面，来验证金融垄断对社会公平的负面作用。
首先，国有银行的垄断造成了储户利益的损失。根据英国银行家杂志（The Banker）公布的数据，2010年全球最赚钱的银行，除了高盛名列第三外，冠军和亚军都由中国国有银行折桂。中国工商银行以245亿美元盈利荣登全球银行业获利榜首，中国建设银行以203亿美元盈利位列第二。在全球前1000家大银行中，中国有84家，比一年前多了32家。更令人惊叹的是，这84家银行资本额只占1000家银行的9%，但获利却占25%，这表明，中国这84家银行的盈利能力远高于世界优秀银行的平均水准。[8]但是，当我们深究我国国有银行的利润来源之后就会发现这些银行盈利能力强却不被认为是国际一流的银行的原因。以工商银行为例，财报显示，2010年上半年工商银行实现营业收入1817．08亿元，利息收入为1497．22亿元，非利息收入只有383．96亿元，不过，手续费和佣金收入增幅较大，达到33%。通过这组数据，我们可以窥见国有银行高盈利的秘密，即一方面来源于高利差，另一方面是来源于高收费，而这些盈利点得以存在的重要原因就是国有银行的垄断地位。由于国有银行的特殊所有制属性，其行动往往存在协同性。在其垄断性地位的基础上，实际存贷款利差不断扩大，扣除通货膨胀率因素后，甚至出现了负利率。并且，国有银行不断协同上调手续费，提高金融服务的价格成本。在市场缺乏有力竞争者的背景下，国有银行可以肆意利用其垄断地位剥夺储户的利益。在某种程度上可以说，国有银行的高盈利实际上是借助其垄断地位而将本应属于储户的利益据为己有。这种情况正是分配上的不公平。
