【作者简介】
王红一，中山大学法学院副教授。
【注释】董事义务，在英美法系国家被称为信义义务（或诚信义务、信托义务、受信义务等），在大陆法系国家被称为委任义务（或善良管理人的义务） ，我国学界对此有不同的翻译和表述方式，本文一律使用信义义务的称法。虽然两大法系对董事义务性质的解说不同，但结论和内容并无多大的差别。参见王保树：《股份有限公司机关构造中的董事和董事会》，载梁慧星主编：《民商法论丛》第1 卷，法律出版社1994 年版，第105～125 页。
关于现代公司中的两权分离问题，参见Adolf A.Berle ，Jr.and Gardiner C. Means， The Modern Corporation and Private Prop2erty ， Revised Edition ， New York ： Harcourt ， Brace &World ， Inc. ， 1968 ；关于公司治理的起因与产权分离，参见费方域：《企业的产权分析》，上海三联书店、上海人民出版社1998 年版，第171 页。
T.G.Arun and J.D.Turner，Corporate Governance of Banks in Developing Economics：Concepts and Issues，Blackwell PublishingLtd，Vol.12，No.3，2004， p. 372.
参见刘连煜：《公司治理与公司社会责任》，中国政法大学出版社2001 年版，第11～13 页。
参见2006 年2 月国际清算银行巴塞尔银行监管委员会发布的《加强银行公司治理》第10 条、第8 条。本文所称银行，是指依法设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人，也即商业银行。在我国，商业银行包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、城市信用合作社和农村信用合作社等。本文所称一般公司，是指非管制性和非金融性公司。
Renée Adams and Hamid Mehran， Is Corporate Governance Different for Bank Holding Companies ？ Fed. Reserve Bank of N. Y. Econ. Policy Rev. ， Vol . 9 ， 2003 ，pp.123 - 124.
Ross Levine ，The Corporate Governance of Banks ： A Concise Discussion of Concepts and Evidence， World Bank Policy Research WorkingPaper 3404，September 2004，pp.7 - 11，124 ；Jonathan R. Macey and Maureen Ophara ， The Corporate Governance of Banks ， FRBNYEconomic Policy Review ， Vol . 9 ， April 2003 ， p.98 ；Caprio，G.Jr.，and Ross Levine ， Corporate Governance in Finance ： Concepts and International Observations ， in Litan ， R. E. ， Pomerrleano ， M. ， Sundararajan ， V. （Eds. ） ， Financial Sector Governance ， The Roles of the Publicand Private Sectors ， Brookings Institution Press ， 2002 ， pp. 17 - 50 ；同上注，第123～124 页。
同上注，Ross Levine 文，第1 页、第10～11 页。
King ， R. G. and Levine ， R. ， Finance and Growth ： Scumpeter Might be Right ， Quartly Journal of Economics ， Vol . 108 ， 1993 ， pp.717 - 737.
参见李金华，《银行内部管理存在漏洞》，《望新闻周刊》2006 年12 月31 日。关于银行高级管理者违法违规及处罚状况，参见
http://bankpeople.zgjrw.com/view/More. asp?ReadChannel = 721&CTitle = 问题行长，2007 年1 月4 日访问。
参见施天涛：《公司法论》，法律出版社2005 年版，第336 页以下。
例如，《日本商法典》第266 条之3 规定：“董事执行职务有恶意或重大过失时，对第三人也负连带损害赔偿责任”；我国台湾地区“
公司法”第
23 条规定：“公司负责人对于公司业务之执行，如有违反法令致他人受有损害时，对他人应与公司负连带赔偿责任。”
颜运秋，《公司利益相关者派生诉讼的理论逻辑与制度构建》，《法商研究》2005 年第6 期。
同前注3，T. G. Arun and J.D.Turner 书，第373 页。
Kern Alexander ， UK Corporate Governance and Banking Regulation ： The Regulatorsps Role as Stakeholder ， Stetson L. Rev. ， Vol .33 ， 2004 ， p. 993.
同上注，第992～993 页。
同前注11 ，施天涛书，第458 页、第462 页。
参见曹顺明，《董事应对谁负责》，《法制日报》2005 年8 月2 日第9 版。
参见杨家才，《商业银行独立董事定位思考》，《金融时报》2005 年2 月21 日。
同前注6，Renée Adams and Hamid Mehran 文，第124 页。
“管制辩证法”的现象是指，当管制者制定的条例限制了银行的盈利能力，银行就设法规避管制去盈利，监管者对于银行规避管制的行为，则尽力去弥补条例上的漏洞。过了一段时间，这种状况又重复。参见艾伦?加特（Alan Gart） ：《管制、放松管制与重新管制》，陈雨露、王智洁、蔡玲译，经济科学出版社1999 年版，第6 页。
同前注3，T. G. Arun and J . D. Turner 书，第373 页。
2006 年10 月修订的《银行监管法》增加了银监会的权力并赋予了银监会相关调查权。
参见晓明，《促进银行业健康发展——〈
中华人民共和国银行业监督管理法〉座谈会侧记》，《银行家》2004 年第2 期。
参见《完善中国银行业的公司治理结构：楼继伟在“构建21 世纪金融体系”中美金融研讨会上谈国有银行改革》，《中国经济时报》2004 年6 月14 日。
参见冉学东，《汇金公司派出12 位董事入驻中行建行》，《第一财经日报》2004 年12 月1 日；《银行改革成绩和问题一样突出拉响整顿“警报”》，http ：/ / www. zgjrw. com 中国金融网，2006 年4 月27 日。
同前注7，Ross Levine 文，第16～17 页。
同前注3，T. G. Arun and J . D. Turner 书，第375 页。
同前注7，Jonathan R. Macey and Maureen Ophara 文，第93 页。
Coase ， R. ， The Problem of Social Cost ， Journal of Law and Economics ， Vol . 3 ， 1960 ， pp. 1 - 44.
Andrei Shleifer，Understanding Regulation ，European Financial Management，Vol.11 ， No. 4 ， 2005 ， pp. 439 - 451.
Macey，J.and Garrett ， Market Discipline by Depositors ： A Summary of the Theoretical and Empirical Arguments ，Yale Journal onRegulation ，Vol5，1988，pp.215 - 225.
同前注7，Jonathan R. Macey and Maureen Ophara 文，第103 页。
同前注31，Andrei Shleifer 文，第442 页。
