当然，究竟采用何种立法思路与规制模式，至今仍未达成统一观点。由于专门法律、自由、监管与组织形式构成了各国规范民间金融的基本要素，因此民间金融的组织形式及其内部的机构设置、人员构成以及治理结构的规则设计，以及运营范围和方式的制度安排都是立法需要考虑的重点，并且应在消极自由理念下通过民间金融与政府博弈形成最终的制度选择。本文对民间金融的规制问题只是提炼了几个元素，深入而细致的具体制度设计，有赖于将来的继续探索。
【作者简介】
高晋康，西南财经大学教授。
【注释】在我国历史上就曾出现过带组织性的民间金融，如“钱庄”，“号子”等。据可考的历史记载，秦汉时期的大量钱币都是由私人在铸造和经营，卓文君家就因此而富可敌国。
姜旭朝：《中国民间金融研究》，山东人民出版社1996年版，第3页。
其观点认为，民间金融，泛指个体、家庭、企业之间通过绕开官方正式的金融体系而直接进行金融交易活动的行为。其具体的表现形式有民间借贷、民间互助会、储蓄互助社、地下钱庄、租赁公司、地下投资公司等。参见黄家骅、谢瑞巧：《台湾民间金融的发展与演变》，载《财贸经济》2003年第3期；参见张建华、卓凯：《非正规金融、制度变迁与经济增长：一个文献综述》，载《改革》2004年第3期。
prabhu Ghate,Informal Finance Some Findings from Asia,Manila:Asian Development Back＆Oxford university press,1992．
Montiel and Richard Agenor，Informal financial Markets in Developing Countrles,IMF＆Blackwell Publisher,1994．
See Aryeetey,E．1997,"Informal Finance in Africa:Filling the Niche", AERC/east Mricsn Educ:ational Putblishers．Nairobi．
参见张建华、卓凯：《非正规金融、制度变迁与经济增长：一个文献综述》，载《改革》2004年第3期。
Joseph E．Stiglitz and Andrew Weiss,Credit Rationing in Market with Imperfect lnformation,the Ameriean Economic Redew,71（June）,1981．
参见（法）米歇尔·福柯：《规训与惩罚》，刘白成、杨远婴译。生活·读书·新知三联书店2003年版，第307页。
参见王广辉：《法律规范的性质与作用》，载《法律科学》1995年第6期。
See Seibel,Hans Dieter，2000,"Informal Finance：Origins,Evolutionary Trends and Donor Options".IFAD Rural finance working paper．
参见中国人民银行合作金融机构监管司赴德国考察团：《德国合作金融的特点及启示》，载《中国金融》2000年第2期。
金融压制通常是指存在一系列的繁杂的行政控制或税收机制，从而阻碍金融体系正常、健康发展的状况（P．Newman等，1992），这种状况进而使得金融与经济之间陷入一种恶性循环。麦金农和肖在这个领域进行了开拓性的研究。参见（美）罗纳德．麦金农：《经济发展中的货币与资本》，上海三联书店1988年版，第18页；（美）爱德华·肖：《经济发展中的金融深化》，上海三联书店1988年版，第22—23页；Newman，Peter，Murray Milgate,＆John Eatwall,（eds）,1992:The New Palgrave Dictionary of Money and Finance,（London：Macmillan Press Ltd．）．
See Sehrader．H,1995,Some Reflections on the Accessibility of Banks in Developing Countries:A Quantitative，Comparative Study,Working Paper No 188, Sociology of Development Research Center,University of Bielefeld．
转引自张建华、卓凯：《非正规金融、制度变迁与经济增长：一个文献综述》，载《改革》2004年第3期。
see Besleyandlevensen，The role of inform finance in Household Capital Accumulation:evidencefrom Taiwan．TheEconomic Journan 106（January）,1996．
Wright,Graham A．N．,2000,Microfinance Systems:Designing quatity Financial Servicesfor the PoDr,Dhaka:the Universitv Press Limited．
参见林毅夫、孙希芳：《信息、非正规金融与中小企业融资》，北京大学中国经济研究中心讨论稿，2003年第9期，www．boraid．com/download/SoftViewl．aBp?Sof…6K 2006—8—17。
Anders Isaksson,The Importance of Finance in KenYan manufacturing,the United Nations Industrial Development Organization（UNIDO）Working,paper No 5, May,www．Unido org．2002．
Joseph E．Stiglitz and Andrew Weiss,Credit Rationing in Market with Imperfect Information,the American Economic Review,71（June）,1981．
参见任旭华、周好文：《中国民间金融的诱致性制度变迁》，载《华南金融研究》2003年第3期。
参见前引。
参见前引。
参见1997年《
刑法》174—176条、
192条。
孙大午是河北徐水县知名民营企业大午集团的董事长。大午集团从事畜牧业和农产品加工业，因长期无法从银行获取贷款。转而采取向亲朋好友、员工甚至向附近村庄的村民打借据的方法募集资金。孙大午于2003年7月被当地警方逮捕，并被指控涉嫌违反了《
刑法》第
176条的规定，触犯了“非法吸收公众存款罪”。同年10月30日，河北徐水县法院判决孙大午犯非法吸收公众存款罪，判处有期徒刑3年，缓刑4年，处罚金10万元。《亿万富豪孙大午被捕事件》、《“草根银行家”孙大午被判刑3年》，分别载《21世纪经济报道》2003年7月21日、2003年11月3日。
参见卢晓平：《专题调研报告揭示：部分地区地下金融作用正面》，www．xin hua net．com,2005—12—31。
参见朱振球、唐稚琴、熊峻柯：《民间融资的缺速发展与生存空间：对湖南益阳的调查与思考》，载《武汉金融》2006年第5期。
柏林将古代人的自由称为“积极自由”，而将现代人的自由称为“消极自由”，前者是“去做……的自由”，后者是“免于……的自由”。柏林尤其深入地分析了积极自由，认为这种自由建立在自主（self—mastery）的基础上，即每个人都是自己的理性的向导，这样的自我必然是“自主的”、“理想的”、“真实的”，它是先验的自我。为了达到这种先验自我用理性来指导自己行动的自由状态，就必须对受本能或欲望支配的经验自我加以严格的纪律，从而自觉地服从普遍的整体，“这个‘整体’于是被看成‘真正的’自我，他将集体的、‘有机的’、独一无二的意志，强加在顽固的‘成员’身上，从而获得他自己的‘更高层次’的自由。”（英）伯林：《两种自由概念》，陈晓林译，载刘军宁、王焱、贺卫方：《市场逻辑与国家观念》，《公共论丛》（第1辑），北京三联书店1995年版，第212页。
参见杨颖：《我国民间金融发展的制度缺陷与思考》，载《求索》2006年第8期。
参见（英）弗里德利希·冯·哈耶克：《自由秩序原理》，邓正来译，北京三联书店1997年版，第50页。
R H Bork,The Amtitruat Paradox:A Poliey at with Itself,New Wrork,1978．
布莱克法律行为理论认为：法律的运作行为与社会生活是函数关系，法律是社会因素的函数。社会生活是自变量（包括分层、形态、文化、组织和社会控制），法律是因变量。参见（美）唐纳德·布莱克：《法律的运作行为》，唐越、苏力译，中国政法大学出版社1994年版，第3页。
参见贺力平：《合作金融发展的国际经验及对中国的借鉴意义》，载《管理世界》2002年第1期。
参见前引。
最初信用社的贷款对象必须是存款户，但后来这一规定逐渐被放宽。
参见前引。
其中最典型的有农业信贷银行（Credit agricale），互助信贷（Credit Mutuel），大众银行集团（Banques Populaires Group）。此外还有互助信贷全国联盟（Confederation Nationale du Credit Mutuel）和合作信用中央局（Caisse Central de Credit Coop eratif）等。
参见胡金焱：《世界各国非正规金融的发展与趋势》，www．eco．sdu．edu．cn/ nainfo/upload/file/3_2．．．283K 2005—12—5。
Aryeetey，E．1997,Informal Finance in Africa:Filling the Niche,AERC/east African Educational Publishers,Nairobi．
Arnott．Richard and Josephl E．Stiglitz．1991,Moral Hazard and Nonmarket Inatitutions:Dysfunctional Crowding Out or peer Monitoring?Amefican Economic Rewiew 81:179—190．
参见唐纳德·布莱克：《法律的运作行为》，唐越、苏力译，中国政法大学出版社1994年版，第3页。
参见前引，第3、14页。
罗伯特·C·埃里克森：《无需法律的秩序——邻人如何解决纠纷》，苏力译，中国政法大学出版社2003年版，第5页。
因为市场的选择将形成大致相近的规则和大致相似的选择。
参见《“只贷不存”式民间金融机构露面四省获准试点小额信贷》，载《深圳特刑》2005年10月21日。
参见王曙光：《农村金融市场开放和民间信用阳光化：央行和银监会模式比较》，载《中共中央党校学报》2007年第16期。
参见管述学、庄字：《农村民间金融合法化的路径分析》，载《生产力研究》2007年第16期。
