应收账款融资担保方式及其制度选择
屈茂辉
【摘要】应收账款在现实生活中大量存在。以应收账款作为担保物能起到融通资金、加速资金流转的重要作用。但究竟采用哪种担保方式是一个待证问题。一般债权质押、浮动担保、一般债权让与担保在实践中运用广泛，均有立法必要性。但从法律构造分析，仅有一般债权质押可以在物权法中确认。物权法应对一般债权质权的设定、一般债权质权的实行方法及第三债务人的抗辩权作出明确规定。
【关键词】应收账款；一般债权质押；债权让与担保；浮动担保
【全文】
应收账款一般是指企业因对外销售商品、提供劳务等原因而产生的应向购货方或接受劳务方等收取商品或劳务的价款及价外费用的企业债权，其本质为一般债权。[1]大量现存应收款及不断增长的未来应收款，使许多企业遭受困扰。它们一方面背负繁重的应收款管理及催收工作负担，一方面又在资金融通和周转上面临困境。为摆脱这种困境，实践中出现了以应收款这一一般债权作为担保品融资的做法。这种做法把应收款管理与融资两个方面创造性地结合在一起，是一种解决难题的新思路。但其是否在法律上可行，担保法律关系当事人各有什么样的权利和义务，究竟有哪些担保方式可以选择，立法上应该如何应对，这都是在先行的实务面前不容回避的理论及立法问题。但长期以来，人们对财产的静态归宿关注较多，却忽视了天然具备动态特征的债权的转让和利用，反映到立法上来，以债权作为融资工具的法律规范不但粗疏，而且不成体系，甚至付之阙如。这样，理论及立法上的滞后与现实中需要的迫切就使对应收账款融资担保问题的探讨获得了广阔的生存空间。
一、应收账款融资担保的比较法考察
从世界范围观察，应收账款作为融资工具，比较典型的有美、英、法、德等几个发达国家。美国法对应收账款的法律调整主要体现在《美国统一商法典》（UCC）第九篇。[2]该篇对应收账款作为担保物的各种要求作出了明确而完备的规定，如定义、登记、附着、完善、抗辩及优先权等。当事人间就应收账款进行的融资，不管形式如何、名称怎样，如设备信托、代办人留置权、动产抵押、让与、附条件买卖等，只要客观情况表明有设立担保权益的真实意图，则一律依UCC第九篇进行担保权益的登记，以完善担保权益，否则不仅不能对抗第三人，而且对债权人而言，都不能享有专为担保权人规定的救济措施。UCC第九篇对应收账款的买卖及担保均有效力，且以中央登记制解决了应收账款转让中的第三人保护问题。这些决定第九篇的实用价值极大。事实证明，这套制度经得起考验，在简化交易程序、降低交易成本和有力防止欺诈方面成效卓著，能够适应当代商业发展。
