我国上市公司违法违规行为论-法搜-中国法律信息搜索网

　　如上表所示证券市场上违法违规行为的风险主要存在于违规披露（9年间共处罚了106起）、虚假记载（9年间共处罚了71起），像知情交易、短线交易、股票操纵及其他违法违规行为也对证券市场的良好运行产生了较大的隐患。但是涉及到上市公司的行为主要是违规披露行为、虚假记载行为、知情交易行为等。

　　违规披露行为是上市公司违法违规行为最为突出的问题，中国证监会对该行为做出的处罚也最多。从这些处罚可以看出，上市公司主要是对如下信息进行了违规披露：一是，一些上市公司没有按照法律法规规定的期限和方式进行披露；二是，多数上市公司对其对外重大担保、抵押事项和关联交易不披露、不完全披露、不及时披露，误导广大投资者；三是，上市公司对控股股东、关联公司占用公司资金及重大资金往来的情况未进行合法披露；四是，部分违法违规上市公司不依法将募集资金的使用情况、重大投资、重大借款、重大交易等事项进行披露。

　　正是上市公司违法违规披露的行为，导致了误导投资者，使广大投资者的利益受到损害，同时由于其行为的违法性，只是自己遭受法律的制裁，承担自己违法违规行为的责任。

　　作为影响上市公司股票价格的公司运营状况，公司的收入的盈亏无疑具有重大意义，在上市公所进行的虚假记载中，虚构收入，不计或者少计债务或者损失，虚增收入是最为常见的方式。除了虚报收入外，还经常在年报、中报里虚增固定资产，虚增银行存款，从而达到粉饰自己良好经营状况的目的。也有个别上市公司还从事需曾短期投资收益、股权投资收益、虚增存货价值的行为。

　　上市公司从事以上行为的根本目的无非是是想证明自己的良好状况，但是这种人造的“肥皂泡泡”迟早有一天会破裂，其风险是不言而喻的，其后果也会是惨痛的。

　　这里的挪用客户资金行为主要是证券公司的违法违规行为，他们主要是挪用客户的保证金和债券，用于归还自己的到期前款，或者用于抵押获得买卖股票、国债的资金，从事债券交易活动。他们的行为不仅损害了广大投资者的经济利益，还对证券市场的稳定造成了威胁。由于其可以动用大量的资金进入证券市场，很容造成市场的波动，影响市场的健康发展。

　　因此，对于违法违规进行交易的证券公司的行为应该予以较为严重的惩处，为证券市场的健康发展创造稳定的环境。