引言

　　20世纪70年代以后，美国董事责任保险的市场需求不断升温，一些原本不经营董事责任保险的保险公司也相继推出该种保险业务，这使得董事责任保险的市场规模不断增大。在这种情况下，许多保险公司为了争夺市场份额，不断降低保费并扩大承保范围。一段时间之后，董事责任保险费率降至历史上的最低点。[1]但是在这段期间，董事和高级职员遭受索赔诉讼的数量却在不断增加，根据对美国和加拿大917家公司的调查结果显示，与1980年相比，1984年，董事和高级职员遭受索赔诉讼的数量增加了58%。尽管银行、石化、钢铁、保险以及计算机行业是遭受诉讼最频繁的企业，但其他行业也受到了很大的冲击。对董事和高级职员诉讼数量的空前增加直接引发了董事责任保险索赔金额的不断攀升，保险索赔的金额经常达到数以百万美元，即使被保险人与第三人达成和解，保险公司也要支付大笔的和解费用。例如，在1984年，平均每起案件的赔偿或和解费用是130万美元，平均的抗辩费用是46.1万美元，与1980年相比，上述费用上涨了大约69%。[2]

　　随着董事被提起诉讼的案件数量的迅速增多以及索赔金额的不断上升，许多销售董事责任保险的公司逐渐感到力不从心，为了降低经营风险，它们又不得不扩大保险合同的免赔额并降低保险合同的赔偿限额。例如，从1984年到1987年，董事责任保险合同的免赔额以每年44%的速度增长。与此同时，董事责任保险合同的赔偿限额也在不断降低。根据Wyatt 公司的调查报告显示，仅在1986年的第一个季度，董事责任保险合同的赔偿限额就下降了50%。随着保险合同赔偿限额的不断降低，董事责任保险费却在节节攀升。从1985至1986年间，大约80%公司的续保单的保费开始上涨，大约一半保险公司的保费上涨超过200%，有些保险公司甚至将保费提高到以前的15倍到20倍之间。[3]这样一来，许多公司，特别是那些中小公司根本无力负担数额巨大的保险费，因此，许多公司不得不降低其所购买的董事责任保险的保险金额甚至完全放弃购买该种保险。而购买力的降低又进一步恶化了那些销售董事责任保险的公司的经营状况，许多公司从经营成本上考虑，逐渐退出了董事责任保险市场，这样一来，导致许多急需董事责任保险来分散经营者责任风险的公司无法以正常的价格获得董事责任保险，由此引发了美国董事责任保险市场的危机并因此产生了一系列的影响。目前，我国董事责任保险市场正处于发展的起步阶段，虽然市场规模与美国相比仍有相当大的差距，但是美国董事责任保险市场的危机及其应对措施对我国董事责任保险市场的健康与稳定发展具有相当大的启发和借鉴意义，因而值得我们深入分析和研究。