保理的真相 ——保理释义及与其他银行业务区分
刘晋文
【关键词】保理
【全文】
缘起
二○○二年的中国银行业，“保理”象一句美丽的口号挥不去。“神秘”成了保理的外衣，加之保理自身所具有的“可塑性”及与其他银行业务的“相似性”，都给正确、清晰地理解保理并进一步解决有关法律问题带来障碍。为此，有必要首先对保理的真相加以澄清。
一、保理释义
（一）保理的字面含义1
保理（factoring），是“保付代理”的简称。2“保付代理”的字面含义是什么，国内著作多没有说明。笔者推断，“保付代理”可以进一步解释为“担保付款的代理”。这一含义实际已经不能揭示现代保理业务的特征及其核心内容，要理解其由来只有从保理业务的发展历史中去寻找答案。现代保理业务产生于进口国代理商为外国出口商提供的代理服务。这些代理商收取其委托人的实物，以寄售的形式代其委托人推销并收款，这些保理商向委托人提供买方的付款担保。3“保理”的称谓即成就于对这种代理服务特征的概括。
除“保理”这一大家熟悉的翻译外，我国大陆的翻译还有“代理融通”、“包销代理”、“承购应收帐款”、“代办代客买卖业务”等，香港翻译作“销售保管”。4我国台湾则将其翻译为“应收帐款收买业务”、“帐务代理”、“代理融通”、“代理收帐”、“应收帐款经纪业务”。5笔者认为，上述翻译中，“应收帐款收买业务”似最能贴切地反映现代保理业务的特征及核心内容，但为了论述方便，本文仍使用大家比较熟悉的翻译——保理。
（二）保理是这样一项业务
关于究竟什么是保理，什么不是保理，在商业界和学术界，甚至在做保理业务的人们当中，还没有形成一个共识。6本文不准备在保理的定义方面过多纠缠，在此仅介绍英国保理理论权威萨林格在《保理法律与实务》一书中所下的定义，即：保理是指以提供融资便利，或使卖方免去管理上的麻烦，或使卖方免除坏帐风险，或以上任何两种或全部为目的而承购应收帐款的行为（债务人因私人或家庭成员消费所产生的及长期付款或分期付款的应收帐款除外）。7
从经营角度考察，保理只是一项金融业务。因此，以下从业务运做入手，试图在忽略国内、国际保理，有追索权、无追索权保理，明、暗保理，融资、到期保理差别的情况下说明保理是怎样一项业务。8
