【注释】 【1】 Barkley’s Comprehensive Financial Glossary,
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【2】Dictionary of Financial Risk Management,
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【3】备兑权证是衍生认股证的一种，也是当前国际市场上的主流认股权证。目前市场上除了一般的券商、投资银行外，备兑权证的发行主体有时还包括权证标的资产发行公司的大股东，后者可自行提拨相关资产，而前者则需由市场买进资产，以作为日后履约之用。
【4】《香港商报》，。
【5】这些创新品种包括：股票壁垒权证（Barrier Warrant）, 通常在执行条件上附加一项条款，规定当正股价格超过限额时，权证将会提前到期；有些壁垒权证则对执行价和限额价格进行重新设定。分期付款权证（Installment Warrant）,一般为看涨型备兑权证，标的股票由信托机构或存管机构保管，持有人可在有效期内分期付款(两至三次)来购入标的股票。分期付款权证的持有人有权获得股利分配，有些权证甚至允许持有人行使投票权。捐赠权证（Endowment Warrant）,有效期一般长达10年，为欧式执行权证。从产品结构来看，其发行一般需要投资者支付相当于标的股票价格30－65%的资金，执行价格开始时设定为标的股票价格的剩余部分，此后，执行价会随剩余部分利息的增加而增加；但当标的股票支付股利时，执行价格将会随之调整下降。因此，其执行价的上升或下降取决于股利支付率和利率的相对高低。当股利支付率远远高于利率时，执行价甚至会降为零，此时权证持有人只需象征性地支付1分钱的执行价。资本附加权证（Capital plus Warrant）,以一揽子股票为标的物的欧式执行权证，期限一般为五年。资本附加权证发行时要求投资者支付相当于股票组合价值一定比例的资金，如果权证到期时组合价值有所增加，那么投资者除可以行使认股权外，还将获得增加价值一定比例的收益；如果标的股票组合价值发生下降，那么持有人将被返还到初始投资。上限权证(Capped Warrant)，为欧式行使权证，该权证限制了持有人的最大获益，而以其他利益作为补偿。如果到期时的正股价格低于上限水平，持有人可行使认股权；如果到期时的正股价格高于或等于上限水平，持有人将获得与上限水平相同的收益。
【6】由于B股的投资对象主要为海外投资人，且B股的募集方式通常是定向私募方式进行，而配股在很多国家的证券法规中被定义为公开募集股本，因此，许多国家的投资人在B股上市公司进行配股时，均无法参与配股。如不开设配股权交易，海外投资人则要蒙受摊薄利润和价格除权的双重损失。因此，开设配股权交易，是保障海外B股投资人合法权益的重要措施。
【7】包括A股配股权证和B股配股权证两种，其中A股配股权证于1996年被全面取消后B股配股权证仍存在一段时间。
【8】1994年10月29日，中国证监会发布了《关于颁布上市公司办理配股申请和信息披露的具体规定的通知》（161号文件），规定在1995年新规定出台前，国家股和法人股配股权证暂不上市流通。1996年证监会又发布《关于1996年上市公司配股工作的通知》（17号文件），重申了上述政策。直至2000年3月中国证监会才决定，转配股从当年4月开始，用24个月左右的时间，逐步安排上市流通。上市的方式是按照产生转配股的时间先后，分期、分批陆续进入二级市场流通。公司有多次转配行为的，按首次发生转配股的时间确定上市顺序，并同时全部安排上市。
【9】 这是一种运作方式比较特殊的权证，采取了在混合权证到期除牌后个人权证部分缴款认购配股，而将国家股（包括法人股）转配权证部分延长时间独立挂牌交易的运作方式。这种权证在延长之前是一种短期混合权证，于延长期内，在形式上演变为长期公股转配权证。按照此方案分离运作的权证有海发A权、轻工A权、凤凰A权、中意A权、闽东A权和柳工A权等。
【10】公私并存配股权证是指同一家上市公司在同一次分红配股中将权证按照个人股东和国家股东的比例，分为“私权”与“公权”，即分为A1权和A2权两种独立的权证。这两种权证同时上市，短期流通，独立交易，同时除牌。除牌后即认购配股，A2权不再独立流通，A2权认购的配股暂时不上市。这种公私并存配股权证又可分为直接上市和转让上市两种形式。直接上市形式是指上市公司将配股权证分为A1权与A2权两种独立的权证后，分别由个人股东和国家股东（包括法人股东）直接推上市场进行交易的形式。直接上市形式的关键在于，国家股与法人股股东所持有的A2权证不是以转让费的形式向公司的个人股东转让，而是通过市场直接向社会公众有偿转让。在我国证券市场首次提出将权证明确分为A1权与A2权直接上市的是海南港澳实业股份有限公司（以下简称“琼港澳”）。A1权属于个人股东拥有的权证，A2权属于法人股东拥有的权证。A2权直接上市开创了我国法人股配股权非定向转让的先例。在深交所上市的闽福发股份有限公司也采用了直接上市的方式，但是与琼港澳法人股配股权证不同，闽福发的A2权是国家股权证。转让上市方式是上市公司分配股权时，先将权证分为A1权和A2权两种独立的权证，然后国家股东以收取转让费的形式将A2权证定向转让给个人股东，再由个人股东将A1权与A2权同时上市交易的方式，例如上海股市中江苏悦达股份有限公司的配股方案就是如此运作的。但沪市对应的名称不叫A1权与A2权，而是分别叫>权证（比如悦达权证）和>]转权（比如悦达转权）。
【11】资本确定原则，又称资本法定原则，在此原则下公司的注册资本实行实缴制，即公司在设立时，必须对公司的资本总额在公司章程中作出明确规定，并必须由股东全部实际认缴，否则公司不能成立。根据资本确定原则，公司资本已在章程中载明并已全部认缴。因此，公司成立后若发行新股份，必须履行增资的程序，即经股东会特别决议批准并相应的修改公司章程。与注册资本实缴制相对应的是授权资本制，即公司设立时，已经在公司章程中被批准的注册资本并不需要在设立时全部实际认缴，余额可以在设立后分次认缴。
【12】增发价格与增发数量存在特定的关系，有关模型表明上市公司的增发数量越多，其增发价格就越低。因而上市公司及其大股东在增发数量和增发价格之间往往需要进行权衡。但一般情况下，只要发行价格高于非流通股价格，增加发行量对非流通股股东总是有利的。
