3月14日，在休斯顿的联邦大陪审团正式对安达信销毁安然文件资料的行为以阻碍司法调查的罪名提出了刑事控告（INDICTMENT），美国司法部的起诉决定震惊了整个华尔街，因为刑事起诉很可能意味着具有89年历史的全球五大会计师行之一的安达信的终结。当天《华尔街日报》的一篇评论指出，“在美国金融市场二百多年的历史上，还没有一家主要金融服务企业能够在受到刑事控告后生存下来，所以，安达信要么会创造历史，要么就归于历史，”安达信最终也未能打破这一历史规律。同时，司法部这一起诉决定也给市场的恢复性上升行情画上了句号，接下来华尔街要面对的是一个相当烦热的初夏。
　　三、纵深发展的财经丑闻和不断恶化的市场信心（2002年3月中下旬－6月底）
　　 现在看来，这段时间恐怕是华尔街的投资人在过去一年中最为痛苦无奈的一个阶段：负责全美近1/5上市公司审计工作的安达信被认定有罪、华尔街各大投资银行的违规行为被逐渐曝光、世界通信所引发的新一轮财经丑闻、迟迟不见气色的企业资本性投资、一轮又一轮的企业裁员、就连曾经在第一季度出现过强劲增长的GDP到了二季度也出现了大幅回落。无论怎么看，都好象一度曾触手可及的经济复苏似乎在晃了一下身影之后又愈行愈远，甚至要消失在黑暗之中，严重的信心危机使得投资人大都士气低落，生怕会落入“双重低谷”的困局；市场也且行且退，不断下滑。
　　6月15日，在经过了长达10天的封闭式讨论之后，审理安达信案件的陪审团终于作出了一个艰难的决定：一致认定安达信阻碍政府调查的重罪罪名成立。陪审团的这项有罪认定使得安达信不再有资格对在美国证监会注册的上市公司的财务报表进行审计，从而正式宣告了成立于1913年、有近90年历史、曾经身为享有崇高职业声誉的全球五大会计师行之一的安达信的终结。
　　 无论是对安达信在全球的数万员工，还是对会计业，甚至对整个华尔街的职业金融服务行业来说，安达信因少数合伙人和员工的不当行为而落至此下场、以及因为利益冲突而逐渐丧失职业独立性的教训都是及其深刻的。正如美国前国务卿贝克所言，“资本主义的精髓在于能够将贪婪这一具有破坏性的人类本性，转化为可作为动力的善意的自我利益”，但在经历了90年代以来的资本市场的十年荣景之后，人们头脑中的的那根弦再次逐渐松懈于“贪婪”的本性之下，而各种被设计用来实行监督纠正的机制也纷纷被贪婪的本性所淹没，象安达信那样本应作为市场“看门狗”（Watchdog）的独立审计师在数以百万美元计的丰厚的咨询业务收入面前丧失了独立性和职业道德，就是一个明证。
　　正如我在以前关于安达信案件的评论文章中曾经反复强调过的那样，信用是市场之本，当市场出现极端恶性个案的时候，对这些企业往往不得不予以剔除，这与对“恶性肿瘤”必须切除的道理是一样的。这是因为大众投资人往往很难区分系统风险与非系统风险，他们很可能误把个案作为普遍现象，于是个别坏公司可以导致投资者增加其对市场的平均系统风险的普遍预期，从而从整体上削弱投资信心。这个道理对于安达信同样适用。独立审计师是保证上市公司财务信息披露真实性和准确性的重要制度环节，但安达信在安然事件中的角色，本来就已经导致公众对包括审计师的独立性产生了相当的怀疑；而其销毁文件的行径，更是使得自己绝对地失信于市场。在这种情况下，对安达信所审计的公司的财务状况的真实性表示怀疑，就成为市场的自然反应。由于安达信所审计的上市公司占到美国上市公司的近1/5，这种由安达信自己的失信行为所引发的对上市公司业绩的普遍怀疑已经要演变成一种系统风险。因此，美国司法部决定对安达信提起诉讼、联邦法院的陪审团认定安达信有罪，虽然对绝大多数并未卷入安然事件的安达信员工看起来似乎有些罪及无辜，但根据现行法律安达信的少数合伙人和员工销毁安然文件的行为的确可以被认定为整个安达信会计师行犯有阻碍司法的罪行。更重要的是，这个起诉决定和有罪认定给了市场和投资者一个强有力的明确信号－－现行法律制度绝对不会容忍恶意损伤市场信用制度的行径。因此，这个判决从长远看有利于降低市场的平均系统风险，回复投资公众对于市场制度的信心。

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