第十四讲国际保理业务
陈炜恒（恒方）
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经过几期的学习，相信大家对于商业银行国际业务中的贸易融资部分已经有了一定的了解。 前面所介绍的出口信贷和福费庭，属于中长期的贸易融资形式。从这一讲起，我们开始介绍 短期贸易融资。打包放款、进出口押汇、票据承兑和贴现、代理融通等是短期贸易融资的几 种主要业务形式。其中，代理融通具有明显的综合性特点，因此我们就从它开始进行介绍。 一、 背景情况介绍
代理融通（Factoring），又称保理（保付代理）或承购应收帐款，是商业银行或专业代理 融通公司短期对外贸易融资的业务方式之一。在国际商业界，一般更多地使用国际保理业 务（International Factoring）这一术语。
对于保理业务来说，目前尚无统一的定义。根据国际保理商联合会颁布的《国际保理业务惯 例规则》（Code of International Factoring Customs, 简称IFC），一般认为国际保理业 务是一项集贸易融资、结算、代办会计处理、资信调查、账务管理和风险担保等于一体的综 合性金融服务业务。其一般做法是：在国际贸易中赊帐或承兑交单的结算方式下，由商业银 行或者专业保理商（多为大银行的附属机构）从出口商那里购进以单据表示的对进口商的应 收帐款，从而为出口商融通资金，并且同时提供资信调查、销售分帐户管理、货款回收和坏 账担保等服务。当然，出口商可以根据本公司的实际情况选择要求保理商提供全套服务或者 部分服务。
保理业务的产生，可以一直追溯到18世纪中期的英国，从本世纪中期以后，它在全球范围内 获得了迅速发展。目前，各国都比较重视保理业务对国际贸易的促进作用，尤其在一些欧洲 发达国家（如德国、意大利、比利时和荷兰），国际保理业务相当发达。90年代以来，国际 保理业务总额平均每年近3000亿美元，而且保持着相当高的增长率。国际保理业务的发展， 主要与国际商品交易中赊销形式的商业信用的发展有关。对国际贸易的交易双方而言，保理 业务能够提供许多便利：保理商提供的商业信用和资金融通，能够使出口商放心采用赊销方 式来促进出口，而把售后的帐款管理、货款回收、甚至会计处理都交给保理商；对进口商来 说，国际保理业务的发展意味着他们有更多机会获得以赊销方式成交的业务，从而大大降低 业务成本。另外，由保理商这种专业机构来处理帐款回收、财务管理、资信调查等业务，有 利于进出口商集中精力于生产和销售，符合社会经济向专业化、分工化发展的趋势，因此有 利于提高经济的整体运行效率，促进国际贸易的开展。 我国开展国际保理业务起步较晚，不过发展很快、前景广阔。1987年，中国银行与德国贴现 和贷款公司签署了保理总协议，从此为我国企业开辟了一条新的国际贸易融资渠道。1992年 ，中国银行正式加入国际保理商协会。此后中国银行北京、上海和广州地区的分行相继开办 了保理业务。 二、国际保理业务的类型和基本流程
