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三．实施“存款偿付”制度的影响
实施“存款偿付”制度，将会带来许多短期和长期的影响。其中最重要的是，这
一制度将强化存款人对金融机构的选择，促进金融机构间的竞争，从而有利于建立一个能够适应经济全球划时代的稳健的金融体系，推动日本产业结构调整，恢复产业竞争力。
（1） 对存款人的影响
目前，日本人之中，已经出现了一些短期的对策。例如：将存款转到资本规模较
大，信誉较高的大银行；将定期存款改为活期；将银行存款转为仍受到国家全额保护的邮政储蓄。还有不少存款开始流入黄金市场，导致金价上升，给黄金商带来了意外的惊喜。另外，一些集团内的存款单位为了减少风险，已经开始将资金分散到非本集团系统内的银行等多家金融机构储存。尽管还不到4月份，“存款偿付”制度所产生的影响已经开始显示出来。据报道，老牌银行——东京三菱银行2001年12月的存款总额比年初增加了两万多亿日元；住友银行等信誉较高的金融机构也赢得了大量的新储户。
（2） 对金融机构的影响
众所周知，90年代初日本泡沫经济崩溃以后，日本的金融机构背上了沉重的呆坏帐（不良债券）包袱。更为严重的是，由于深受集团内部利益以及地方保护主义等方面的束缚，银行等金融机构很难以快刀斩乱麻的方式处理与负债企业的关系，反而在继续贷款给陷入经营危机的企业的过程之中，使呆坏帐如滚雪球般地不断膨胀，从而导致众多的金融机构的经营状况日益恶化，自身难保，极大的损害了他们作为国民经济“输血系统”的机能。尽管日本政府已于1998年向主要银行系统注入了公共资金，帮助他们度过了一时的危机，但是，要从根本上解决问题，必须建立一个竞争性更强，效率更高的金融体系。许多在大银行合并重组的过程中持观望态度的地方银行、信用金库等经营基础相对破弱的中小金融机构面临存款大量流出的危机，纷纷开始采取“自卫”政策。例如：长期以来互为竞争对手的福冈银行和幅冈城市银行，最近抛弃成见，在相互融资、信息系统等方面等达成了合作协议。各地的信用组合、信用金库等金融机构也开始了大规模的合并，以更大的经营规模求得更强的竞争力。
“存款偿付”同“资金援助”一样，都是存款保险机构在金融机构破产时保护存
款人利益的措施之一。按照规定，无论采取何种措施，存款保险机构的出资额应该大致相同。但“存款偿付”直接将低水准的金融机构敢出市场，带来的社会冲击将会更大。偿付往往也需要更多的人力和资源的投入，而且可能会花上几年甚至十几年的时间，周期非常长。如果这一措施也无法达到刺激金融机构改善自身经营，加强竞争力的目的的话，那么存款人对金融机构选择的动机就会大大弱化，甚至有可能吸引储户将资金存在经营状况不佳的金融机构，以获取较高的利息。因此，“存款偿付”制度效力的显现，还需要在激烈的金融市场竞争中得到检验。
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