单位信托：为参加者的利益信托占有财产的集体投资机构。有信托必然就有受托人。涉及单位信托时，受托人（ｔｒｕｓｔｅｅ）是指为参加者利益信托占有财产的人；涉及依英国以外或地区的法律规定的集体投资机构，受托人指任何（无论是否基于信托关系）被委托监管财产的人。
开放式投资公司：指一个集体投资机构，在该机构中，某法人团体拥有使用财产的权利，由该法人团体或代表该法人团体管理财产，目的为分散投资风险，并将该法人团体管理或代表该法人团体管理的利益给予该机构成员，并且参加者的权利由该法人团体的证券所代表，并且参加者有权请求该法人团体回购或赎回其证券，或由该法人团体或从该法人团体提供的资金中购回其证券，或该法人保证参加者可在交易所以该财产价值相应的价格出售证券。根据《１９８６年金融服务法》第２４条，集体投资机构的经营者、受托人在有关由经营或代理构成的投资业务方面，以及由他所从事的与该机构有关或符合其宗旨的投资业方面为被授权人。该法也解释了什么是“经营者”（ｏｐｅｒａｔｏｒ）：涉及只有一个受托人的单位信托时，经营者指经理人，涉及开放式投资公司时，经营者指该公司。
（６）证券和投资委员会（Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ ａｎｄ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Ｂｏａｒｄ，ＳＩＢ，以下简称委员会）直接授权的人。持有委员会颁发授权令的人为被授权人。前面已说明，被认可自律组织的成员以其成员资格即成为被授权人，在此之外的大多数授权均采用委员会发放授权令的方式。这种情况下，委员会应要求被授权人将其投资业务严格限于批准的范围内。此外，依《１９８６年金融服务法》，个人、法人团体、非法人社团均可申请直接授权。
（７）欧共体（Ｅｕｒｏｐｅａｎ Ｅｃｏｎｏｍｙ Ｃｏｍｍｕｎｉｔｙ，ＥＥＣ）其他成员国授权的人。作为欧共体成员国，英国有义务在服务业方面消除歧视待遇而进行努力，反映在证券法律制度上，就有了《１９８６年金融服务法》第３１条的规定。该条承认欧共体其他成员国授权从事投资业的人为被授权人，但同时设定了一些必须满足的条件，即必须是在英国以外的某欧共体成员国开业，且该国法律承认他为该国或其他成员国国民，并且依据该国法律有权从事投资；该法律的规定足以保护英国投资者（不限于英国国民），并至少与《１９８６年金融服务法》关于被认可自律组织的成员及委员会直接授权的人的规定相当，或满足欧共体使涉及投资或相关产业的法律、规定、行政命令相一致或配套的条件。至于“在其他成员国开业”的含义，该法规定为：某人之总机构（ｈｅａｄ ｏｆｆｉｃｅ）位于该成员国，且未从他在英国拥有的永久办事地点办理其投资业，此人就被认为是在该成员国开业。
２．被豁免人（ｅｘｅｍｐｔｅｄ ｐｅｒｓｏｎｓ）
“豁免”指不需要申请任何形式的授权而依
证券法的规定直接获得证券投资从业者的资格。但法律同时授权委员会在必要时取消豁免。被豁免人主要有：
（１）英格兰银行（Ｔｈｅ Ｂａｎｋ ｏｆ Ｅｎｇｌａｎｄ）。作为英国中央银行，英格兰银行享有崇高而独立的地位，这是英国金融体制的基础。
证券法承认英格兰银行的豁免权利，使其不必因申请授权而减损或危及其独立地位。
